核心衛星投資策略是什麼？優缺點是什麼？除了它還有其他的投資方式嗎？【投資理財】

上一期文章，我提到自己的核心衛星投資策略，這期就來說說，核心衛星投資策略。

核心衛星投資策略是什麼？

核心衛星投資策略是一種投資組合管理方法。

它結合傳統的被動投資策略，和主動投資策略的優點。

目的是，通過一個「核心」的穩定投資和多個「衛星」的靈活投資，來優化投資者的回報，同時控制風險。

這種策略允許投資者在穩健增長和尋求超額回報之間找到一個平衡點。

核心投資（Core）部分

核心部分占據，投資組合的大部分比重，通常在70%至80%之間。

這部分的投資重點是穩定性和長期增長，通常通過投資於低成本的指數基金，或ETF來實現，這些基金跟蹤廣泛的市場指數，如標準普爾500指數或全球股票指數。

這種策略的目的，是獲得市場平均回報，同時保持較低的交易成本和稅負。

以我個人的投資策略來後，核心就是美股和台股市場的投資比例，是我資金的最大比重。

投資的項目，可能是ETF、股票基金，或是個股，依每個投資人的喜好。

有些人偏愛金融股，有些人則偏愛高息ETF，也有人喜歡台積電、半導體ETF。

比較沒空自己操作股票的人，可能會選擇基金，那麼選擇債券基金、股票基金、平衡型基金，就會是他的核心投資項目。

衛星投資（Satellite）部分

衛星部分則是投資組合的較小部分，占20%至30%。

這部分的目標，是通過主動管理來尋求超越市場的回報。

投資者可以在這一部分，選擇投資於特定行業的基金、主題投資、個別股票、甚至是風險較高的資產類別。

如新興市場股票，或房地產投資信託（REITs）。

衛星部分提供增強回報的機會，但也伴隨著較高的風險和管理成本。

我個人的投資策略，衛星是投資除了美股、台股以外的市場，它可能是日本、越南、印度，也可能是其他，我看中的產業項目。

衛星投資部分，是擁有另一筆閒錢才適合動用，如果在本金不多的情況下，那麼專注於核心投資，獲利會比較多。

衛星投資項目的，我是選擇風險較高、波動較大的新興市場為主，但相對的，要承受的虧損風險也會比較高。

投資路上，不是虧錢，就是賺錢，總得自己想辦法，看有沒有更好的出路。

老話一句，投資要自己盈虧自負，沒有一定賺錢的投資。

就算是台積電，一路上漲，如果遇到強烈的賣壓，一樣是股價下跌，而不幸在高點買進的散戶，就會被套牢在高點。

核心衛星策略適合的投資者類型

它適合於多種類型的投資者。

尤其是那些尋求在穩健增長和潛在高回報之間，找到平衡的人。

具體來說，這個策略適合於：

1.中長期投資者

這類投資者有較長的投資時間框架，能夠承受短期市場波動，並尋求長期資本增值。

2.風險容忍度中等的投資者

這種策略通過核心部分提供穩定基礎。

同時透過衛星部分提供增值機會，適合於那些，希望在穩健投資和尋求超額回報之間，找到平衡的投資者。

3.想要個性化投資組合的投資者

核心衛星策略的靈活性，允許投資者根據自己的投資目標、興趣和市場觀點來定制衛星部分的投資，從而創造一個更加個性化的投資組合。

核心衛星策略是資產配置方式嗎？

核心衛星策略確實是一種資產配置方式。

它基於將投資組合，分為兩部分的理念：

一部分是穩定的「核心」資產，

另一部分是具有高成長潛力的「衛星」資產。

這種方法允許投資者在追求穩定收益的同時，也尋求超額回報的機會。

從而在風險控制，和收益最大化之間找到平衡。

策略名字，為什麼叫做核心與衛星？

名稱「核心與衛星」來自於，其組合的結構設計。

就像太陽系中太陽（核心）周圍，旋轉的行星（衛星）一樣。

投資組合的「核心」部分穩定而強大，提供投資組合的主要部分和基本收益。

而「衛星」部分則圍繞核心旋轉，透過對特定市場機會的投資，來尋求額外的回報，並嘗試超越市場平均水準。

這種結構設計，是利用核心的穩定性和衛星的增長潛力，實現整體投資組合的優化

與其他資產配置方式的比較

除了核心衛星策略外，還有其他幾種資產配置方法，每種方法都有其特點和適用情況：

1.傳統的分散投資

這是一種最基本的資產配置策略，強調在不同類型的資產（如股票、債券、現金等）之間分配投資，以達到風險分散的目的。

這種策略著重於長期的穩定增長，通常不會頻繁調整資產配置比例。

2.戰術資產配置（Tactical Asset Allocation, TAA）

這種方法比傳統的分散投資更加動態。

它允許投資者根據市場條件的變化調整資產配置。

是一種隨著時間變化，而進行變動的資金投資方式。

也是主動調整不同投資金額的比例方法。

這要求投資者，對市場有更深入的瞭解和判斷能力，以期在短期內把握投資機會。

3.全天候（All-Weather）策略

由雷．達利歐創立。

這種策略，是為了創建一個在各種經濟條件下，都能表現穩定的投資組合。

目的是創建一個，無論何時，都能有彈性的投資組合。

可以說，它是透過精心選擇，不同類型和風險屬性的資產，並試著在經濟成長、衰退、通脹和通縮等，不同情況下都能保持穩定的回報。

最後是執行核心衛星策略的建議

1.詳細規劃

在實施核心衛星策略之前，明確你的投資目標、風險承受能力和投資期限。

這將幫助你決定核心與衛星的比例，以及選擇適合的投資工具。

2.精選衛星投資

衛星部分應該是，你對特定市場領域的看法和分析的反映。

這需要你對投資的行業，或地區有深入的研究和理解。

衛星投資可以是，成長潛力大的個股、特定行業基金，或其他較為冒險的投資選擇，如房地產或商品。

3.定期檢視和調整

市場狀況變化快速。

定期檢視你的投資組合，並根據市場變化和你的投資目標進行必要的調整是非常重要的。

這可能意味著，重新平衡核心和衛星部分的比例，或者更換不再適合你策略的投資。

4.分散化投資

即使在衛星投資中，也要注意分散化。

不要將所有資金投入一個市場，或一個資產類別，這樣可以降低你的風險。

結論

核心衛星策略與其他資產配置方法相比，提供一種獨特的平衡機會，既能利用被動投資的穩定性，也能通過主動投資的機會尋求增長。

這種策略的靈活性，使其適用於各種類型的投資者。

尤其是那些尋求在保持基本穩定性的同時，願意為了更高回報進行一定程度風險投資的人。

每種資產配置策略，都有其特定的適用場景，和風險回報特性。

投資者應根據自己的財務目標、風險偏好和市場觀點，來選擇最合適的策略。